Les meilleures stratégies pour investir dans les marchés émergents

Investir dans les marchés émergents peut offrir des opportunités de croissance et de diversification intéressantes pour les investisseurs. Toutefois, ces marchés présentent également des risques spécifiques qu’il convient de prendre en compte. Dans cet article, nous examinerons les meilleures stratégies pour investir dans les marchés émergents, en tenant compte des avantages potentiels et des défis à relever.

Comprendre les marchés émergents

Les marchés émergents sont des économies en développement qui présentent un potentiel de croissance supérieur à celui des économies développées, mais qui sont également exposés à des risques politiques, économiques et financiers plus élevés. Parmi les exemples de marchés émergents figurent la Chine, l’Inde, le Brésil, la Russie, l’Afrique du Sud et d’autres pays d’Asie, d’Amérique latine et d’Afrique.

Investir dans les marchés émergents peut offrir des avantages tels que :

• Un potentiel de croissance élevé, grâce à la croissance économique, à la démographie favorable et à l’évolution des habitudes de consommation.
• La diversification du portefeuille, car les marchés émergents peuvent être moins corrélés aux marchés développés.
• Des valorisations attractives, car les actions et les obligations des marchés émergents peuvent être moins chères que celles des marchés développés.

Toutefois, les marchés émergents présentent également des défis et des risques, tels que :

• La volatilité accrue, en raison de la sensibilité aux variations des taux de change, aux fluctuations des matières premières et aux événements politiques et économiques.
• Les risques politiques et réglementaires, qui peuvent affecter les entreprises et les investisseurs de différentes manières.
• Le manque de transparence et de liquidité sur certains marchés, ce qui peut rendre plus difficile la recherche d’opportunités d’investissement et la gestion des risques.

Stratégies pour investir dans les marchés émergents

Voici quelques-unes des meilleures stratégies pour investir dans les marchés émergents, en tenant compte des avantages et des défis présentés par ces marchés :

1. Diversification géographique : Investir dans plusieurs marchés émergents différents peut aider à réduire les risques spécifiques à un pays ou à une région. Cela permet également de profiter des opportunités de croissance et de valorisation dans différents marchés.
   
2. Investissement dans des entreprises de qualité : Rechercher des entreprises solides et bien gérées, avec des bilans sains et un historique de croissance des bénéfices. Ces entreprises sont plus susceptibles de résister aux turbulences économiques et politiques et de profiter des opportunités de croissance à long terme.
   
3. Diversification sectorielle : Les marchés émergents sont souvent dominés par des secteurs tels que les matières premières et la finance. Il est donc important de diversifier votre portefeuille en incluant des entreprises de différents secteurs, notamment la technologie, la santé et la consommation, afin de réduire les risques sectoriels et de profiter des tendances de croissance à long terme.
   
4. Investissement passif : Investir dans des fonds indiciels ou des ETF (Exchange Traded Funds) spécialisés dans les marchés émergents peut être une stratégie simple et peu coûteuse pour accéder à ces marchés. Ces fonds offrent une exposition diversifiée à un large éventail d’entreprises et de secteurs, ce qui peut aider à réduire les risques spécifiques à une entreprise ou à un secteur.
   
5. Investissement actif : Pour ceux qui sont prêts à consacrer du temps et des ressources à la recherche et à la sélection d’opportunités d’investissement spécifiques, l’investissement actif dans les marchés émergents peut offrir un potentiel de rendement supérieur. Cela implique généralement de travailler avec un gestionnaire de fonds ou un conseiller en investissement spécialisé dans les marchés émergents, qui peut identifier des opportunités d’investissement attrayantes et gérer les risques associés à ces marchés.
   
6. Gestion des risques : Il est essentiel de surveiller et de gérer activement les risques associés aux investissements dans les marchés émergents. Cela peut inclure la diversification géographique et sectorielle, l’utilisation d’instruments de couverture tels que les contrats à terme sur devises ou les options, et la mise en place de limites de perte pour protéger votre portefeuille contre les fluctuations de marché importantes.
   
7. Investissement à long terme : Les marchés émergents peuvent être volatils à court terme, mais offrent généralement un potentiel de croissance supérieur à long terme. Il est donc important d’adopter une approche d’investissement à long terme et de ne pas être trop préoccupé par les fluctuations de marché à court terme.

Comparaison des performances historiques entre marchés émergents et pays développés

Au cours des dernières décennies, les marchés émergents ont attiré l’attention des investisseurs en quête de rendements plus élevés et de diversification. Pour analyser les performances historiques des marchés émergents par rapport aux pays développés, je me baserai sur des indices représentatifs tels que le MSCI Emerging Markets Index et le MSCI World Index.

Le MSCI Emerging Markets Index représente les performances des marchés émergents, tandis que le MSCI World Index englobe les pays développés. Les données présentées couvrent la période de 2000 à 2021.

Performances historiques globales

Sur la période 2000-2021, le MSCI Emerging Markets Index a enregistré un rendement annualisé moyen de 7,6%, tandis que le MSCI World Index a affiché un rendement annualisé moyen de 6,1%. Les marchés émergents ont donc surperformé les pays développés de 1,5 point de pourcentage en moyenne sur cette période.

Performances par périodes

Les performances des marchés émergents et des pays développés varient considérablement selon les périodes. Entre 2000 et 2010, le MSCI Emerging Markets Index a surperformé le MSCI World Index avec un rendement annualisé moyen de 11,5% contre 1,4% pour les pays développés. Cette période a été marquée par la croissance rapide de l’économie chinoise et la hausse des prix des matières premières.

En revanche, entre 2010 et 2021, le MSCI World Index a surperformé le MSCI Emerging Markets Index, avec un rendement annualisé moyen de 10,5% contre 5,4% pour les marchés émergents. Cette période a été caractérisée par la reprise économique des pays développés après la crise financière de 2008 et la montée en puissance des géants de la technologie, tels qu’Apple, Amazon et Google.

Risques et volatilité

Il est important de souligner que les marchés émergents présentent généralement une volatilité plus élevée que les pays développés. Sur la période 2000-2021, l’écart-type annualisé du MSCI Emerging Markets Index était de 22,3%, contre 15,6% pour le MSCI World Index. Cela signifie que les investisseurs doivent être prêts à accepter une volatilité accrue pour profiter du potentiel de rendement supérieur des marchés émergents.

En bref, les marchés émergents ont historiquement affiché de meilleures performances que les pays développés, mais avec une volatilité plus élevée. Les investisseurs doivent donc évaluer leur tolérance au risque et leur horizon d’investissement avant de prendre des positions sur ces marchés.

Conclusion

Investir dans les marchés émergents peut offrir des opportunités de croissance et de diversification intéressantes, mais il est important d’être conscient des risques et des défis associés à ces marchés. En adoptant une approche d’investissement disciplinée et en utilisant des stratégies telles que la diversification géographique et sectorielle, l’investissement dans des entreprises de qualité, et la gestion active des risques, il est possible de tirer parti du potentiel de croissance des marchés émergents tout en protégeant votre portefeuille contre les risques spécifiques à ces marchés.