Investir dans les forêts : une solution écologique et rentable pour diversifier son patrimoine ?

Face aux défis environnementaux et à la recherche de diversification du patrimoine, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers des solutions alternatives. Parmi elles, l’investissement dans les forêts se distingue par ses atouts écologiques et économiques. Cet article vous présente les principales caractéristiques de ce type d’investissement, ainsi que ses avantages et ses inconvénients pour vous aider à déterminer si cette option est adaptée à votre stratégie patrimoniale.

Pourquoi investir dans les forêts ?

Les forêts jouent un rôle crucial dans la lutte contre le réchauffement climatique et la préservation de la biodiversité. Investir dans les forêts peut donc répondre à un objectif de responsabilité environnementale, tout en offrant une opportunité de diversification patrimoniale. En effet, les forêts sont généralement considérées comme des actifs peu corrélés aux marchés financiers traditionnels, ce qui peut permettre de réduire les risques globaux de votre portefeuille.

Les avantages de l’investissement forestier

1. Rentabilité : Les forêts peuvent générer des revenus de plusieurs sources, telles que la vente de bois, la location de terrains pour la chasse ou l’exploitation de produits forestiers non ligneux (champignons, baies, etc.). La rentabilité de l’investissement forestier dépend de nombreux facteurs, mais peut être attrayante sur le long terme.
   
2. Fiscalité avantageuse : En France, l’investissement dans les forêts bénéficie d’un régime fiscal spécifique, avec notamment des exonérations ou réductions d’impôts sur le revenu et la fortune immobilière (IFI), ainsi que des abattements sur les droits de succession et de donation.
   
3. Stabilité et sécurité : Les forêts sont des actifs tangibles, moins sensibles aux fluctuations des marchés financiers, ce qui peut contribuer à la stabilité et à la sécurité de votre portefeuille d’investissement.
   
4. Impact écologique positif : En investissant dans des forêts gérées de manière durable, vous pouvez contribuer à la lutte contre le réchauffement climatique, à la préservation de la biodiversité et à la création d’emplois locaux.
   
5. Soutien à l’emploi en France : environ 400 000 emplois sont directement concernés par la forêt dans l’Hexagone, et ces emplois ne sont pas délocalisables.

Les inconvénients et les risques de l’investissement forestier

1. Liquidité limitée : La vente d’une forêt peut prendre du temps et être soumise à des contraintes réglementaires, ce qui limite la liquidité de cet investissement.
   
2. Gestion et entretien : La gestion d’une forêt nécessite des compétences spécifiques et peut engendrer des coûts d’entretien et de travaux (plantation, élagage, etc.).
   
3. Risques naturels : Les forêts sont exposées à des risques naturels tels que les incendies, les tempêtes, les sécheresses ou les attaques de parasites, qui peuvent impacter leur valeur et leur rentabilité. Avec le réchauffement climatique, ces risques sont de plus en plus importants et les forêts telles que nous les connaissons pourraient disparaître de certaines régions.
   
4. Investissement à long terme : L’investissement forestier est généralement considéré comme un placement à long terme, avec des horizons de rentabilité pouvant s’étendre sur plusieurs décennies, en fonction de la croissance des arbres et des cycles de coupe. Il est donc important de bien évaluer votre capacité à immobiliser des fonds sur une longue période.

Comment investir dans les forêts ?

Il existe plusieurs façons d’investir dans les forêts, en fonction de vos objectifs et de votre niveau d’implication :

1. Achat de forêts en direct : Vous pouvez acquérir une forêt en tant que propriétaire, en achetant des parcelles forestières. Cette option vous permet de bénéficier pleinement des avantages fiscaux et de contrôler directement la gestion de votre patrimoine forestier.
   
2. Groupements fonciers forestiers (GFF) : Les GFF sont des structures d’investissement collectif qui permettent d’acquérir et de gérer des forêts en commun. En investissant dans un GFF, vous devenez actionnaire et profitez des revenus générés par l’exploitation des forêts détenues par le groupement, tout en déléguant la gestion à des professionnels.
   
3. Fonds d’investissement spécialisés : Certains fonds d’investissement se concentrent sur les actifs forestiers, en investissant dans des forêts ou des entreprises liées à la filière bois. Cette option vous permet de diversifier votre exposition aux forêts sans avoir à gérer directement des actifs forestiers.

Rentabilité des investissements en forêts

L’investissement forestier présente une performance globale attrayante, résultant de la combinaison de la plus-value et des dividendes générés.

La plus-value des forêts enregistre une croissance moyenne de 3,2% par an, tandis que les dividendes, provenant principalement des coupes de bois et de la location des droits de chasse, se situent entre 0,5% et 1% par an.

Ainsi, pour un horizon d’investissement de 10 ans, la performance annuelle globale se situe entre 3,7% et 4,2%. Il est à noter que cette performance est décorrélée des marchés financiers, ce qui rend l’investissement forestier moins sensible aux fluctuations économiques.

De plus, avec une croissance annuelle de 3,2% des prix sur les 20 dernières années, le marché forestier, qui représente 31% du territoire français, affiche une faible volatilité des prix.

Fiscalité des investissements en forêts

L’investissement forestier offre également des avantages fiscaux considérables.

Tout d’abord, il permet de bénéficier d’une réduction d’impôts sur le revenu équivalente à 25% des versements effectués. Cette réduction est plafonnée à 50 000 € pour un célibataire et 100 000 € pour un couple, ce qui correspond à des réductions maximales de 9 000 € et 18 000 € respectivement.

En outre, les investisseurs forestiers peuvent également profiter d’une exonération de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) si leur participation au capital est inférieure à 10%.

Enfin, l’investissement forestier permet une exonération des droits de succession et de donation à hauteur de 75% de la valeur forestière de la part. Cet avantage ne comporte aucune limite de montant ni de durée de détention pour l’associé et ses ayants droit.

En bref, l’investissement en forêt présente une rentabilité intéressante et une fiscalité avantageuse. Il constitue une option d’investissement responsable et durable permettant de diversifier son patrimoine tout en contribuant à la protection de l’environnement.

Conclusion

Investir dans les forêts peut représenter une solution écologique et rentable pour diversifier votre patrimoine, à condition de bien prendre en compte les spécificités de ce type d’actifs et d’adapter votre stratégie en conséquence. En tenant compte des avantages, des inconvénients et des différentes options d’investissement présentés dans cet article, vous pourrez déterminer si l’investissement forestier correspond à vos objectifs patrimoniaux et environnementaux.