Le conseil financier est-il mort ? Passer (enfin) à une vraie stratégie patrimoniale

Vous avez l’impression de penser à l’argent trop souvent… sans pour autant avancer vraiment ? Vous n’êtes pas seul. Des économistes de premier plan pointent un système de “finance personnelle” devenu si complexe qu’il pénalise la majorité, même bien intentionnée. La bonne nouvelle : on peut s’en sortir, non pas avec davantage d’astuces, mais avec une stratégie patrimoniale claire, des réglages par défaut intelligents et un pilotage minimaliste.

En tant que Français, l’époque nous y pousse : inflation, hausse des taux, abondance d’offres “innovantes”, injonction à “optimiser” tout. Voici comment remettre de l’ordre, faire simple et durable, et construire votre patrimoine au long cours.

Ce que disent les économistes (et pourquoi ça vous concerne)

Deux économistes, John Y. Campbell (Harvard) et Tarun Ramadorai (Imperial College), défendent une thèse tranchante dans leur ouvrage paru chez Princeton University Press : la finance personnelle, telle qu’elle fonctionne aujourd’hui, est cassée. Pourquoi ?

• La complexité des produits a pris de l’avance sur l’éducation financière. Même motivés, les particuliers jouent en permanence “à l’extérieur”.
• Les “nudges” (petits coups de pouce) ne suffisent plus. Il faut des réglages de base standardisés, simples, sûrs et bon marché – de vrais “starter kits”.
• Le système génère une dynamique “reverse Robin Hood” : les erreurs des plus fragiles (frais, pénalités, mauvais produits) subventionnent les meilleurs tarifs… pour les plus avertis.

📌 À rapprocher d’un constat récent: un sondage d’Empower a montré que les Américains passent près de 4 heures par jour à penser à leurs finances. Beaucoup d’énergie mentale… pour des résultats souvent décevants. L’objectif n’est pas de penser plus à l’argent, mais de mieux le “mettre en pilote automatique”.

Pourquoi le modèle “conseils & astuces” échoue pour la majorité

• Trop de décisions, trop souvent. Multiplier les arbitrages dilue votre attention et augmente les erreurs.
• Asymétrie d’information. Les acteurs pros se spécialisent ; vous non. Les frais cachés et conditions jouent contre vous.
• Patchwork de produits non portables. En cas de changement de vie, vous “perdez” des avantages ou vous retrouvez avec des comptes dormants.
• Effet “boutique” permanent. Chaque mois, une nouvelle app, une nouvelle “opportunité” : votre architecture patrimoniale devient illisible.
• Stress et biais comportementaux. Plus l’environnement décide pour vous, plus vos résultats dépendent des bons “réglages par défaut”.

💡 Le remède n’est pas d’apprendre tout, tout le temps. C’est de concevoir une architecture patrimoniale robuste avec des défauts bien choisis, et très peu d’interventions.

La solution patrimoniale: penser “système” plutôt que “budget”

Une stratégie patrimoniale solide en 2025 repose sur 4 piliers:

1. Des objectifs de vie clairs (horizon, seuils de sécurité, libertés à financer)
2. Une architecture simple (peu de comptes, peu de produits, tous maîtrisés)
3. Des réglages par défaut performants (automatisations, produits standard, frais bas)
4. Des rituels de contrôle légers (90 minutes par trimestre)

Le Starter Kit Patrimonial Kriom (version France, 2025)

Astuce de paramétrage:

• Automatiser 80-90% des flux (prélèvements, virements, investissements).
• Limiter à 1 agrégateur bancaire et 1 coffre-fort numérique pour documents (Kbis, contrats, notaires, immo, assurances).
• Négocier ou éliminer tout frais récurrents “non productifs”.

Les 10 décisions “une fois pour toutes” qui changent tout

1. Choisir un compte principal à frais très bas, et y domicilier la majorité des flux.
2. Constituer la trésorerie de sécurité par virement automatique, sans y toucher.
3. Définir une allocation cible (par exemple 70% actions / 30% “sécurité”) et s’y tenir.
4. Sélectionner 1 à 3 ETF globaux à très faibles frais (PEA/AV) et programmer l’investissement mensuel.
5. Ouvrir un PER seulement si l’avantage fiscal net est clair (TMI, horizons, besoins).
6. Centraliser l’immobilier “pierre-papier” via l’assurance-vie pour bénéficier d’une fiscalité et d’une gestion simplifiées.
7. Standardiser la protection (prévoyance, invalidité, décès) aux bons niveaux – pas trop bas, pas surdimensionnés.
8. Planifier la formation continue comme une ligne budgétaire obligatoire (capital humain).
9. Structurer les projets de vie (mobilité, parentalité, entreprendre) avec des enveloppes dédiées.
10. Bloquer les tentations: notifications financières au strict minimum, et une “liste d’attente 30 jours” pour toute nouvelle “opportunité”.

📢 Citation utile
“On veut que l’achat d’un produit financier ressemble à l’achat d’un antidouleur: même principe actif, même dosage, prix clair sur l’étiquette.” — Campbell & Ramadorai (adapté)

Le rituel de 90 minutes par trimestre

• 15 min: Revue des flux (salaires, charges fixes, anomalies).
• 20 min: Contrôle de l’allocation (écart vs cible ±5%). Si besoin, petit rééquilibrage.
• 15 min: Frais et contrats (banque, AV, SCPI, télécoms, assurances): garder le meilleur, couper le reste.
• 20 min: Projets de vie à 12-24 mois (mobilité, travaux, formation) et ajustement du “fonds projets”.
• 10 min: Capital humain (inscription formation, networking, veille métier).
• 10 min: Journal patrimonial (une note synthèse et les actions pour le trimestre).

Résultat: moins d’arbitrages impulsifs, plus de décisions à fort effet de levier.

Ce que la recherche nous apprend (et comment l’exploiter)

• L’éducation financière améliore bien-être et décisions… mais la complexité progresse plus vite que l’apprentissage. D’où l’importance des “bons défauts” et de l’automatisation.
• Les erreurs coûtent cher et subventionnent les “initiés” (frais, pénalités, produits mal adaptés). Réduire le nombre de points de défaillance est crucial.
• Le stress financier se réduit quand la structure est simple et stable. Un système clair compte plus que d’infinies micro-optimisations.

Info Box — À retenir

• Simplifier > optimiser
• Paramétrer > arbitrer
• Automatiser > surveiller
• Rééquilibrer périodiquement > timer le marché

Les “shoves” utiles… à votre échelle

Même sans réforme nationale, vous pouvez créer vos propres “poussées”:

• Auto-inscription maison: tout nouveau revenu déclenche automatiquement 3 flux: sécurité, investissement, projets.
• Plafonds et garde-fous: aucun investissement “non approuvé” hors d’une liste blanche annuelle.
• Transparence interne: une page unique récapitule l’intégralité de votre architecture (comptes, bénéficiaires, contrats, frais).
• Portabilité personnelle: évitez la dispersion. À chaque changement pro, fermez ou transférez les comptes inutiles.
• Comparabilité annuelle: un tableau simple “frais tout compris” pour chaque enveloppe (banque, AV, SCPI, PER).

Innovations 2025: s’en servir sans s’y perdre

• Agrégateurs open banking et assistants IA: excellents pour détecter frais et abonnements dormants, catégoriser les dépenses, simuler des objectifs. Choisissez un seul outil pivot et désactivez les push non essentiels.
• Automatisation d’épargne et négociation de factures: utile si les frais sont transparents et les données protégées.
• BNPL/paiement fractionné: à réserver aux achats essentiels, jamais pour “libérer” du budget d’investissement.
• Neobanques et assurances digitales: oui si elles s’intègrent proprement dans votre architecture et réduisent réellement les coûts.

Conseil d’expert
Avant d’ajouter un outil, supprimez-en deux. Chaque application doit soit réduire un coût, soit économiser du temps, soit augmenter la clarté. Sinon, dehors.

Cinq chantiers publics qui feraient vraiment avancer les particuliers (France/UE)

• Produits “starter kit” normés: livret, compte courant, carte, AV basique, PEA/PEE/PER — avec plafonds de frais et fiches synthèse comparables.
• Lisibilité totale des frais: un “TFC” (total des frais courants) unique, affiché partout, pour comparer en un coup d’œil.
• Portabilité et simplification des transferts: délais garantis et plafonnés pour PEA/AV/PER, pénalités encadrées.
• Épargne retraite par défaut en entreprise (opt-out) avec profils cibles simples (cycles de vie), frais bas et abondement standard.
• Marché hypothécaire plus flexible: favoriser le transfert/assumabilité de prêts lorsque c’est possible, ou à minima des pénalités de remboursement encadrées et lisibles.

Même sans attendre ces réformes, l’esprit compte: viser la standardisation, des frais accessibles et la portabilité.

En clair: le “conseil financier” au sens d’astuces n’a pas disparu, il change de nature. Ce qui fonctionne durablement, c’est une stratégie patrimoniale simple, des produits standards à faibles frais, des automatisations bien pensées et quelques rituels réguliers. Moins de micro-optimisations, plus de décisions fondatrices: c’est ainsi qu’on bâtit, sereinement, un patrimoine qui sert votre vie.